当前位置: 首页 > 文章教程  > 股票财经 > 技术指标

第十节 顶(底)背离

8/28/2018 9:40:23 PM 人评论

柱状线的顶(底)背离形态是重要形态,是短线波段操作常用的抄底与逃顶技巧。顶背离柱状线的顶背离形态如图6-34所示。图6-34 柱状线——顶背离形态形态特征:价格波动上涨形成的波峰逐个提高,同时对应的柱状线波峰逐个降低,这样,柱状线便与价格产生了顶背离。更直观地来看,用直线连接价格的波峰高点形成向上的趋势线,用直线连接柱状线的波峰高点形成向下的趋势线,两条趋势线相互背离。形成原因:一波上升推动浪通常由5浪结构组成,三波上升浪形成三个价格波峰对应三个柱状线波峰。第3浪势头最强,造成第二个柱状线的波峰...

柱状线的顶(底)背离形态是重要形态,是短线波段操作常用的抄底与逃顶技巧。

顶背离

柱状线的顶背离形态如图6-34所示。

第十节 顶(底)背离

图6-34 柱状线——顶背离形态

形态特征:价格波动上涨形成的波峰逐个提高,同时对应的柱状线波峰逐个降低,这样,柱状线便与价格产生了顶背离。更直观地来看,用直线连接价格的波峰高点形成向上的趋势线,用直线连接柱状线的波峰高点形成向下的趋势线,两条趋势线相互背离。

形成原因:一波上升推动浪通常由5浪结构组成,三波上升浪形成三个价格波峰对应三个柱状线波峰。第3浪势头最强,造成第二个柱状线的波峰最高,第5浪的价格突破第3浪的价格高点,同时较弱的第5浪对应的柱状线波峰会低于第3浪对应的柱状线波峰,由此产生背离。

双重顶、三重顶和多重顶,都可能产生顶背离,只要是顶背离都说明上涨势头在减弱,有转势的可能。

操作对策:背离产生后,红柱线缩头时是卖出信号,应进行减仓操作。之后,红柱线消失,出现首个绿柱线是第二个卖出信号,应离场观望。这时的价格一般会跌破10日均线,可作为短线上涨结束的确认。

实例:

顶背离形态应用实例见下图6-35。

第十节 顶(底)背离

图6-35 浦发银行(600000)柱状线——顶背离形态

图6-35是浦发银行(600000)在2009年10月和11月两个月间的一波上涨行情,可以看到10月中该股的MACD柱状线指标产生了一波最高峰值的上涨。之后,该股又连续创出了两波新高,对应的柱状线产生了两个波峰,但两个波峰逐波降低。连接价格波峰产生一条上升的趋势线,连接柱状线波峰产生一条下降的趋势线,两条趋势线产生了背离,说明上涨力度在减弱,短线随时有见顶的可能。

顶背离预示着见顶的大概率,这是主观的经验,是逃顶的技巧,可以在没有形成顶部之前,判断极大可能转向的位置。当短线产生5浪结构的上涨,产生三个柱线波峰时,凭借以往操作经验可以判断,这时产生背离时可以考虑开始退场。在11月18日,该股在背离之后缩头时,产生第一个卖点,这时我们不能保证卖出后一定会下跌,但这里是可以接受的而且是最有可能的转折卖点。第二天,柱状线指标出现第一个绿柱线,这是第二个卖出信号,是短线转空的标志,可以清仓离场。到11月24日,价格跌破10日均线,可以看作是短线上涨趋势的终结,我们利用顶背离判断的两个卖点是超前的,保护了大部分利润,站在了大概率的一边。此后该股快速下跌,远离了好的出场点。

下面再看一个典型的例子,如图6-36所示。

第十节 顶(底)背离

图6-36 河北钢铁(000709)柱状线——头肩顶加顶背离形态

上图是河北钢铁,原来的唐钢股份在2009年6月到8月间的一段走势,投资者可以看出图中的走势几乎是一个样板走势。

在图中,我们用数字标出了短线一波上涨的5浪结构。三波上升浪(第1、3、5浪)形成柱状线的三个波峰,第3浪涨势最强,形成柱状线波峰最高的头部,两侧的波峰稍低,分别形成左肩和右肩,这样就组成一个头肩顶形态。同时,头部到右肩部分,价格与指标产生了背离。在2009年8月4日,该股达到最高价11.22元,之后MACD柱状线发生了缩头,这是第一个卖出信号,对应图中的卖点1。紧接着出现的首个绿柱线是第二个卖出信号,对应图中的卖点2。卖点2的当天,K线已经向下突破了10日均线,可以作为短线上涨趋势结束的确认。

头部的验证信号还有创出最高价当天的K线形态,回过头来看,8月4日那天的K线是一个“射击之星”(发生一波上涨的高位,跳空高开且收阴线,有相当于实体二倍的长上影和短下影),“射击之星”是头部的见顶K线形态之一。

底背离

柱状线的顶背离形态如下图6-37所示。

第十节 顶(底)背离

图6-37 柱状线——底背离形态

形态特征:价格波动下跌形成的波谷逐个降低,同时对应的柱状线波谷逐个抬高,这样,柱状线便与价格产生了顶背离。更直观地来看,用直线连接价格的波谷低点形成向下的趋势线,用直线连接柱状线的波谷低点形成向上的趋势线,两条趋势线相互背离。

形成原因:一波下降推动浪通常由5浪结构组成,三波下跌浪形成三个价格波谷对应三个柱状线波谷。第5浪的价格跌破第3浪的价格低点,同时较弱的第5浪对应的柱状线波谷会高于第3浪对应的柱状线波谷,由此产生背离。

双重谷、三重谷和多重谷,都可能产生底背离,只要是底背离都说明下跌势头在减弱,有转势的可能。

操作对策:背离产生后,绿柱线抽脚时是买入信号。之后,绿柱线消失,出现首个红柱线是第二个买入信号,应加仓进场。这时的价格一般会向上突破10日均线,可作为短线下跌结束的确认。

实例:

顶背离形态应用实例见下图6-38。

第十节 顶(底)背离

图6-38 瑞贝卡(600439)柱状线——底背离形态

图6-38是瑞贝卡(600439)在2009年11月和12月两个月间的一波调整行情,可以看到11月中该股的一波下跌使MACD柱状线指标产生了最低谷值,之后,该股再一波下跌,价格跌破了前波低点,但柱状线指标的波谷值没有同时创出新低,这样指标与价格便产生了背离。更直观地来看,连接价格波谷产生一条下降的趋势线,连接柱状线波谷产生一条上升的趋势线,两条趋势线产生了背离,说明下跌力度在减弱,短线随时有触底反弹的可能。

底背离预示着短线见底的大概率,这也是主观的经验,是抄底的技巧,可以在底部形成之前,判断极大可能转向的位置。在12月23日,该股底背离后发生抽脚,而且站上了10日均线,这里是第一个买点。这时我们不能保证买入后一定会上涨,但这里是可以接受的而且是最有可能转向的买点。在12月28日,柱状线指标出现第一个红柱线,这是第二个买入信号,是短线转多的标志,可以加仓买入。

买入后,该股突破了前期高点,这时有一个测算上涨目标位的技巧。从图中我们可以看到,前一波下跌的幅度为H,那么突破后上涨的第一目标位就是前高加上H的高度附近。从随后的走势可以看到,该股涨到达第一目标位后开始回落。

底背离是抄底操作时的重要技巧,但在本书中,我们一直强调,不鼓励抄底,主张顺势而为。投资者需要注意,当DIF指标长期在0轴之下时,最好不要抄底;在60日均线向上时,可以轻仓抄底;如果是做反弹,一般从底部上涨20%幅度时可以获利了结。

最后,我们看一个本章所讲的柱状线综合应用的波段操作实例,如图6-39所示。

第十节 顶(底)背离

图6-39 中金岭南(000060)柱状线波段操作综合应用

这是2009年5月到9月间中金岭南(000060)的K线图,我们利用本章所讲的MACD柱状线操作技巧来综合应用在该股的波段操作中。

图中的第一根K线收盘价是10.52元,最后一根K线收盘价是14.64元。在此期间,一共出现了三次波段操作机会。我们把这三次操作统计在表6-5中。

表6-5 大同煤业(601001)波段买卖点

第十节 顶(底)背离

通过这个例子,投资者可以重温一下本章所讲的内容,领会以柱状线为依据的操作技巧。波段操作的真谛是尽可能回避调整,抓住主升行情。

到此为止,我们已经将柱状线的关键技术介绍完毕,包括抽脚与缩头,杀多棒与逼空棒,以及单峰(谷)形态、双重峰(谷)形态、三重峰(谷)形态、汤匙形态、0轴之上(下)徘徊和顶(底)背离等六大形态。

柱状线作为MACD指标中,除DIF线、DEA线之外的第三大部分,是一个很实用的扩展指标。它与波浪理论结合运用,能起到更好的效果,掌握波浪理论有助于更合适地“断”浪,划分柱状线属于哪个阶段。同样,红绿柱也有助于数浪,两者结合好,会有庖丁解牛,游刃有余的感觉。股价的波动性是投资者在投资生涯中的毕生研究课题,盈利的奥秘也就藏在波动中。

相关教程

  • 第一节 指标之王——MACD

    MACD指标是股票行情软件中默认的第一个指标,如图1-1所示,也是投资者进行指标学习的入门指标,经典指标,被称为“指标之王”。图1-1 MACD指标是股票行情软件默认的首个指标MACD指标的重要性表现在:(1)MACD指标是各大股票、期货行情软件中默认的首选指标。(2)MACD指标当然也是被运用最多的指标,是被历史检验过的最有效和最实用的指标。(3)MACD指标是由趋势类均线指标EMA计算而来的振荡指标,对趋势和震荡行情都有很好的应用效果。(4)MACD指标的背离被认为是最好用的“抄底逃顶”技术...

    8/28/2018 9:40:23 PM
  • 第四节 波浪理论与牛熊循环

    波浪理论——自然法则波浪理论由艾略特(R·N·Elliott)在1934年63岁时创立,所以波浪理论又名艾略特波浪理论。它是最常用的趋势分析工具之一。群体心理是该理论的重要依据,在参与人数不足,流动性不强的市场难以发挥它的作用。波浪理论发现股价的波动与自然界中的潮汐现象极其相似,反映了自然的和谐之美。在多头市场中,每一波价格拉升的波峰都会高于前一波上涨的波峰;在空头市场中,每一波价格下跌的波谷都会低于前一波下跌的波谷。投资者如果能够把握股价波动的行进模式,就能避免受到那些小波和杂波的干扰,审时度...

    8/28/2018 9:40:23 PM
  • 第五节 波段是金

    通过上面对道氏理论和波浪理论的介绍,投资者已经知道,市场的波动一般分为三个级别,即主要的、次要的和日内的波动,这三个级别的波动又呈现牛熊交替的现象。其中,主要的上升行情是性价比最高的操作机会,这一点毋庸置疑。波段操作是指在一波上升行情的底部买入并且在顶部卖出的操作方式。注意我们说的是底部和顶部,它们是一个区域不是一个极值,不是唯一的。波段操作主张抓住行情的主要部分,而避开风险较大的底部和顶部。也就是通常所说的,吃鱼吃鱼身,把头尾刺多的地方留给别人。对顶部和底部的判断有多种方法,本书介绍的MACD...

    8/28/2018 9:40:23 PM
  • 第一节 振荡指标

    指标概述技术分析指标分为两大类,一类是趋势指标,另一类是振荡指标。趋势指标是以描述趋势行情见长的指标。趋势行情是指比较流畅的、明显的单边上涨或下跌行情,具有明显的趋向性,其走势特点是股价沿着趋势指标线前进,比如在一波中短线的上涨趋势行情中,股价会沿10日移动平均线(MA10)上升。常见的趋势指标有移动平均线(MA)、布林通道(BOLL)、薛斯通道(XS)等等,可以看出,趋势指标一般是股票软件中主图指标,如常用的移动平均线MA10,见下图2-1所示。图2-1 趋势指标之移动平均线(MA)振荡指标是...

    8/28/2018 9:40:23 PM

共有条评论 网友评论

验证码: 看不清楚?