日内交易者要想成功，其交易的市场必须具备如下两个本质特点：该市场交易活跃、该市场有足够大的日内波幅。换言之，作为日内交易者，其成功方程式里的重要变量之一就是明确哪些市场适合交易。特别是日内交易者，必须严格限定他自己在哪些市场高波动性的市场交易。虽然有些…

如果交易者未能确实践行自律和坚持这两点日内交易获利的最关键要素，那么他们将不可能在日内交易中获利、成功和取得名望。这些技能一直是困扰交易者心理的本质因素。没有适用的心理战法，全世界最好的交易系统都将只存在于交易商的幻想和美好愿望之中。心理素质低的交易商…

我凭着30年的市场经验发现，在所有的日内交易方法里面，没有一种方法在简洁性和捉住主要趋势的赢利性方面堪与30分钟突破发相比。但要不要忘记，日内交易是一把双刃剑：它既可以给你丰厚的回报，也可以深深地刺痛你。30分组突破法非常易于使用、理解、执行，但它同样要求交…

不管你怎么看待，一个简单而令人痛苦的事实是，大多数交易系统在某些特定的市场运行良好，但在其他类型的市场中并不管用。令人欣慰的是总还算有少数的几种系统长期以来一直表现良好，遗憾的是它们的精确度并不高。能够在20多年里持续保持60%及以上正确率的系统是非常罕见…

之前我们介绍了30分钟突破系统的一些基本的规则，下面我们来关注一些该系统的细节。初始止损。这里需要使用到初始止损。初始止损金额必须到达能够覆盖足够的空间，以避免市场来回波动造成你的头寸出局。在S&P指数期货市场，这种止损金额必须很大。突破的K线数量。在典…

那些未检验的系统一去不复返了。事实上，钟摆已经摇向了另一个方向。一些不讲职业道德的经营者兜售一些他们宣称有奇异结果的交易系统，他们把统计工具当成了欺骗的伎俩。这些荒谬的系统并未得到统计上的确认，但不法经营者却在从中获利，他们轻易地蒙蔽了不少大众。操纵统…

自律是：1、不仅仅是能够制定交易计划并坚守，还要能够了解你的交易计划是否有效并知道何时该摒弃。2、能够在对你有利时给你的期货交易头寸足够的时间，而不是在对你不利的时候。3、能够忽视无关紧要的信息，并消除那些与你的交易系统不相干的东西。4、能够抱有合理的交易…

关于交易系统的最优化存在大量的争论。最优化交易系统究竟有什么错误呢?你会走的不着边际吗?有没有折中?真实的系统优化是非常复杂的，人民之所以反对优化系统是因为那些系统开发人员优化他们的程序时超过了合理的程度。优化系统旨在通过假设检验发现能产生更好结果的参…

系统检验的目的仅在于辨认过去对你来说似乎显得最好的东西是否真的发挥最好。我们这样做必须记住一点，在过去的假设检验中运行良好的系统并不必然在将来也会运行良好。对你的交易系统进行完整的检验至少包括如下几点信息：所分析的年数。虽然我们总想尽可能检验最长时间的…

疯狂而愚蠢的举动在个人中少之又少，但对于一个团体、党派、国家或者某一个时代而言而是常事。——Friedrich NietzscheFriedrich Nietzsche 对疯狂天性和人类情绪方面的精辟评论无意而又切中要害的描述了股票和期货市场中的人类天性。把他深刻的言论运…

为了驾驭你的情绪以达到正面效果，你必须遵循一些基本的原则。对那些已经在市场中摸爬滚打多年的人来说，有一些经过时间检验的、被经常重复的原则耳熟能详。事实上，它们如此为大众所知，但我们中却极少有人给予足够重视。如果根据你自己的个性和心理，你能够理解这些重要…

自期货交易诞生以来，形成了不少价格分析理论，归纳起来大致可以分为四类：基本面分析，力求从影响商品供需的各种基本面因素入手，来预测商品价格的未来走势;技术面分析，认为价格消化、包含一切信息，力求从价格本身的规律来分析预测;心理分析，根据市场消息面所形成的投…